农银汇理策略趋势羼杂型证券投资基金
基金守护东谈主:农银汇理基金守护有限公司
基金托管东谈主:招商银行股份有限公司
答复送出日历:2024 年 10 月 24 日
农银汇理策略趋势羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复
§1 蹙迫指示
基金守护东谈主的董事会及董事保证本答复所载尊府不存在猖獗纪录、误导性讲解或紧要遗漏,
并对其实质的真正性、准确性和竣工性承担个别及连带牵累。
基金托管东谈主招商银行股份有限公司字据本基金合同章程,于 2024 年 10 月 22 日复核了本答复
中的财务方针、净值发扬和投资组合答复等实质,保证复核实质不存在猖獗纪录、误导性讲解或
者紧要遗漏。
基金守护东谈主应许以本分信用、奋力尽职的原则守护和诳骗基金钞票,但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其改日发扬。投资有风险,投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募阐述书。
本答复中财务尊府未经审计。
本答复期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金家具大致
基金简称 农银策略趋势羼杂
基金主代码 008819
基金运作姿首 契约型盛开式
基金合同奏效日 2020 年 3 月 13 日
答复期末基金份额总和 434,973,250.12 份
投资标的 本基金通过把捏经济周期、产业和市集流动性的趋势,在戒指投
资组合风险的前提下,追求钞票的长久老成增值。
投资策略 本基金通过参谋和发掘经济周期趋势、产业趋势和市集流动性趋
势,收受“从上至下”和“从下到上”相聚集的步履构建投资组
合。最初字据经济周期的趋势,进行大类钞票建树;其次,字据
产业的趋势,在经济周期的不同阶段,侧重建树不同的上风行
业;临了,字据市集流动性的趋势,在妥贴的时机投资于精选的
个股。
事迹相比基准 沪深 300 指数收益率×75% + 中证全债指数收益率×25%。
风险收益特征 本基金为羼杂型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币市集
基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金守护东谈主 农银汇理基金守护有限公司
基金托管东谈主 招商银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值发扬
单元:东谈主民币元
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主要财务方针 答复期(2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)
注:1、本期已兑现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除关联用度后的余额,本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
事迹相比基
净值增长率 净值增长率 事迹相比基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 尺度差② 准收益率③
准差④
往常三个月 1.78% 0.76% 12.34% 1.17% -10.56% -0.41%
往常六个月 5.99% 0.67% 11.10% 0.93% -5.11% -0.26%
往常一年 10.63% 0.68% 8.76% 0.82% 1.87% -0.14%
往常三年 -27.39% 0.94% -9.24% 0.81% -18.15% 0.13%
自基金合同
-0.78% 1.10% 7.98% 0.87% -8.76% 0.23%
奏效起于今
率变动的相比
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注:本基金的投资限制为具有考究流动性的金融用具,包括国内照章刊行上市的股票(包括中小
板、创业板过火他经中国证监会核准刊行并上市的股票)
、债券(包括国债、金融债、场地政府债、
公司债、企业债、可退换债券、可交换债券、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券
等)
、债券回购、钞票撑持证券、同行存单、银行进款(包括条约进款、依期进款过火他银行进款)、
股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具(但须合适中国证
监会关联章程)。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金守护东谈主在本质妥贴圭表
后,不错将其纳入投资限制。
基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金钞票的比例为 60%-95%;每个走动日日终在扣除
股指期货和国债期货合约需交纳的走动保证金后,基金保留的现款或者到期日在一年以内的政府
债券的比例统统不低于基金钞票净值的 5%,其中,现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。要是法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例划定,基金守护东谈主在本质妥贴圭表
后,不错颐养上述投资品种的投资比例。
本基金的建仓期为自基金合同奏效日(2020 年 3 月 13 日)起 6 个月,建仓期满时,本基金各项投
资比例已达到基金合同章程的投资比例。
无。
§4 守护东谈主答复
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任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 阐述
任职日历 离任日历 年限
工学硕士。具有基金从业经验。历任南
本基金的
方基金守护有限公司参谋员、投资司理
基金经 2020 年 3 月
张峰 - 15 年 助理、农银汇理基金守护有限公司投资
理、公司 13 日
副总监。现任农银汇理基金守护有限公
投资总监
司投资总监、基金司理。
姓名 家具类型 家具数目(只) 钞票净值(元) 任职时候
公募基金 5 7,452,305,294.25 2015 年 9 月 17 日
私募钞票管
张峰 理谋略
其他组合 - - -
统统 6 7,576,010,709.25 -
本答复期内,本基金守护东谈主严格遵守《证券投资基金法》和其他推敲法律法例、基金合同的
关联章程,依照本分信用、奋力尽职、安全高效的原则守护和诳骗基金钞票,莫得挫伤基金份额
持有东谈主利益的行径。
答复期内,本基金守护东谈主严格本质了《证券投资基金守护公司公道走动轨制领导成见》等法
规和公司里面公道走动轨制的章程,通过系统和东谈主工等姿首在各要领严格戒指走动公道本质,确
保旗下守护的统统投资组合得到公道对待。
答复期内未发现本基金存在终点走动行径。
答复期内,统统投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动成交较少的单边走动量未逾越
该证券当日成交量的 5%。
市集触动下落,其中中上旬市集先跌后涨,举座市集处于高涨气象,下旬市集有所下落,全月市
场收跌。六月份制造业 PMI 与五月份持平,照旧相连两个月低于盛衰线,同期六月部分经济数据
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相对一般,导致市集举座风险偏好显然承压,
校园春色市集跟着出现显然的回调。八月市集触动下落,全
月市集基本处于无间的下落态势。七月份制造业 PMI 环比下行,照旧相连三个月低于盛衰线,同
时七月份部分经济数据相对一般,导致市集举座风险偏好连接承压,市集处于无间邋遢下落态
势。九月市集先跌后大涨,在国度出台强力维稳市集以及一系列强力的利恋战略驱动下,市集出
现了大幅的高涨,其中政事局会议传递了强力稳经济的信号,市集举座风险偏好大幅栽种。举座
三季度,市集前期处于举座下行,在战略强力维稳后,市集出现了大幅度高涨,三季度通盘季度
最终市集收涨。
较好的戒指,以及对红利板块相对较重的建树,组合在三季度前期相扞拒跌,回撤较小且显然跑
赢市集。但在季度末市集战略自便维稳后,加仓不够实时,同期组合相对偏防护,导致组合在市
场大幅反弹中高涨乏力,显然跑输了市集。举座来看,组合死守了老成操作的念念路,组合波动性
戒指较好,但在市集举座逐渐回暖的配景下,后续组合需要愈加积极地得回迷漫收益。在行业方
面,现在组合以电力、高速、运营商、行运等低波红利板块为主,同期咱们也运行对银行、家
电、有色等行业运行进行增持。
预测 2024 年四季度,咱们逐渐转向乐不雅。经济方面,九月份制造业 PMI 为 49.8%,环比 8
月上升了 0.7 个百分点,经济有所企稳,加上战略的密集出台,斟酌经济托底成果将握住增强,
经济连接下行的压力将显然废除,关联词咱们也需要看到财政战略方面可能很难达到市集的乐不雅预
期,因此关于经济上行幅度暂时不应有过度期待,举座上看,咱们以为经济将参加逐渐企稳的状
态。流动性方面,好意思联储九月份降息 50bp 后,东谈主民币汇率有所增值,国内货币空间翻开,央行
也进行了降准降息操作。但由于好意思国九月份数据相比强盛,加上十一月好意思国大选,好意思联储十一月
诚然现在市集预期降息 25bp,但最终是否降息有不细目性,东谈主民币汇率近期又有所贬值,斟酌
后续国内货币战略空间将进一步受到制肘。风险偏好方面,短期风险偏好大幅上升,咱们以为后
续风险偏好将逐渐回落,但举座风险偏好斟酌不会再回到前期极其低迷的气象,同期斟酌市集成
交量也不会再回到前期极其低迷的气象。估值方面,跟着市集近期大幅高涨,估值的安全度大幅
下降,估值举座招引力显然下行。由于三季报举座预期不够梦想,基本面方面举座未有亮点,寻
找结构性的三季报亮点是重中之重。后续咱们将筹商逐渐栽种仓位建树,在连接保持以低波红利
板块为主要建树基础上,积极寻找受益于此轮战略强力维稳关联地行业和个股,愈加积极地寻找
迷漫受益契机增强组合收益。咱们将在保持电力、运营商等低波红利板块建树基础上,逐渐增多
银行、家电、有色、机械等行业建树,愈加积极地为组合得回迷漫收益。
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已矣本答复期末本基金份额净值为 0.9922 元;本答复期基金份额净值增长率为 1.78%,事迹
相比基准收益率为 12.34%。
本答复期内,本基金守护东谈主严格遵守《公开召募证券投资基金运作守护目的》第四十一条的
章程。答复期内,本基金未出现上述情形。
§5 投资组合答复
占基金总钞票的比例
序号 神色 金额(元)
(%)
其中:股票 289,236,470.68 66.88
其中:债券 58,981,254.32 13.64
钞票撑持证券 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
占基金钞票净值比
代码 行业类别 公允价值(元)
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 17,824,606.00 4.13
C 制造业 57,332,082.91 13.28
D 电力、热力、燃气及水坐蓐和供
应业 104,855,881.00 24.30
E 建造业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通输送、仓储和邮政业 53,443,925.00 12.38
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息工夫处事
业 21,769,526.20 5.04
J 金融业 14,776,316.00 3.42
K 房地产业 - -
L 租借和商务工功课 - -
M 科学参谋和工夫工功课 12,103,204.57 2.80
N 水利、环境和大家设施守护业 7,130,929.00 1.65
O 住户处事、修理和其他工功课 - -
P 教训 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
统统 289,236,470.68 67.02
本基金本答复期末未持有港股通投资股票。
序号 股票代码 股票称呼 数目(股) 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
其中:战略性金融债 - -
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序号 债券代码 债券称呼 数目(张) 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
明细
本基金本答复期末未持有钞票撑持证券。
本基金本答复期末未持有贵金属投资。
本基金本答复期末未持有权证。
本基金本答复期末未持有股指期货。
本基金本答复期末未持有股指期货。
本基金本答复期末未持有国债期货。
本基金本答复期末未持有国债期货。
本基金本答复期末未持有国债期货。
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在答复编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体本期莫得被监管部门立案走访或在本答复编制日前一年
内受到公开降低、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库。
序号 称呼 金额(元)
序号 债券代码 债券称呼 公允价值(元) 占基金钞票净值比例(%)
本基金本答复期末不存在前十名股票中有辅导受限的情况。
§6 盛开式基金份额变动
单元:份
答复期期初基金份额总和 442,771,551.78
答复期时间基金总申购份额 4,554,338.66
减:答复期时间基金总赎回份额 12,352,640.32
答复期时间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
答复期期末基金份额总和 434,973,250.12
注:总申购份额含红利再投、退换入份额;总赎回份额含退换出份额。
§7 基金守护东谈主诳骗固有资金投本钱基金情况
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已矣本季度末,基金守护东谈主无诳骗固有资金投本钱基金情况。
已矣本季度末,基金守护东谈主无诳骗固有资金投本钱基金情况。
§8 影响投资者决议的其他蹙迫信息
本基金本答复期内无单一投资者持有基金份额比例达到或逾越 20%的情况。
无。
备查文献存放于基金守护东谈主的办公地址:中国(上海)目田买卖查考区银城路 9 号 50 层。
投资者可到基金守护东谈主的办公地址免费查阅备查文献。在支付工本费后,投资者可在合理时
间内取得备查文献的复制件或复印件。
农银汇理基金守护有限公司
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